Cancelo gjorde en överraskande flytt till Allianz Arena på lån i januari och har gjort det bra för de tyska mästarna, med i sex av lagets sju matcher sedan han kom. Han har ett mål och två assist.
Läs mer: Balotelli accepterar inte klagomålet från Mancini
Relationen mellan Guardiola och Cancelo är så dålig att försvararen sannolikt inte kommer att spela för klubben igen. Manchester City sägs nu vilja erbjuda Joao Cancelo i utbyte mot Bayern Münchens Serge Gnabry när Pep Guardiola letar efter en målskytt ytter.
Detta är enligt Fichajes, som säger att Cancelo kan användas i en affär för att föra Gnabry till Etihad.
Enligt Fabrizio Romano har Bayern möjligheten att köpa Cancelo under sommaren för 70 miljoner euro, men Bayern kan erbjudas den portugisiska ytterbacken till priset av en Gnabry-exit.
Läs på Popidol: Tekashi 6ix9ine i bastubråk
En snabb ytter med 12 mål och 11 assist den här säsongen, Gnabry kommer att vara den första yttern i sin profil som spelar för City sedan Raheem Sterling och Leroy Sane, som gav City fart på vingarna för några säsonger sedan.